发力高端船型，韩国船企打了"翻身仗"

内容摘要：

今年一季度，全球LNG船共成交18艘、314.6万立方米、154.8万CGT，以CGT计，占一季度成交总量的22.4%，订单全部由韩国船企获得——大宇造船海洋获得希腊船东8艘17.34万立方米LNG船订单，三星重工获得3艘18万立方米LNG船订单，现代重工获得7艘17.4万立方米LNG船订单。值得注意的是，2018年一季度LNG船订单成交量达314.6万立方米，而2017年全年仅成交228.9万立方米，LNG船市场复苏明显。

航运市场：先回调后有所回升

2018年一季度发生了诸多影响航运与造船市场的大事。中美贸易摩擦抢占各种头条，经济全球化受到挑战；美国301调查后的加税清单和金额还未最终确定，但贸易“实战”尚未开始、“口水战”先行，给航运与造船市场带来隐忧；习近平总书记在博鳌亚洲论坛发表演讲时指出，中国开放的大门只会越开越大，造船业也有幸被点名，2018年将取消汽车、飞机、船舶外资股比限制；受叙利亚危机、美国原油库存意外下降、美元疲软等因素影响，石油价格一路攀升，布伦特原油达到74美元/桶，刷新自2014年年底以来的新高。

2018年一季度，克拉克松综合运费为10811美元/天，环比下降14.2%，同比上升8.5%。从月度走势来看，航运市场先回调后有所回升。航运市场的整体回调除与年初大量新增运力投入市场有关外，也与中国春节放假带来的开工不足、大宗商品进口量下降有关。

3月，波罗的海综合运价指数（BDI）均值为1154点，环比上升2.5%。BDI在2017年12月12日达到近3年的高点1743点后振荡下跌，在4月初一度跌破1000点，随后开始回升，在4月17日达到1052点。一季度BDI的回落除与散货船船队运力增长有关外，也与中国铁矿石库存居高不下、英美资源及巴西铁矿石业务暂停运营90天、澳大利亚遭飓风袭击部分矿山暂时停产有关。随着旺季的到来，BDI有望回升。

新船市场：成交量同比增加、环比减少

据英国克拉克松研究公司统计，2018年一季度，全球共成交新船订单1986万载重吨（DWT）、687.5万修正总吨（CGT），同比分别增长178%、78%。自2017年第二季度以来，全球新船季度成交量均在2000万DWT以上。由此看来，新船市场活跃度较2016年有了明显提升。

造船完工交付方面，2018年一季度，全球造船交付量为348艘、2202万DWT、859万CGT，同比分别下降32.9%、38.4%、24.3%。这是全球造船业经历市场化去产能的表现。其中，油船交付759万DWT，同比下降37.9%；散货船交付794万DWT，同比下降56.1%；集装箱船交付34.7万TEU,同比上升50.6%。

手持订单方面，截至2018年3月底，全球造船业手持订单共计3047艘、2亿DWT、7667万CGT，以DWT计同比上升1.2%，以CGT计同比下降6.7%。其中，散货船手持订单为8116万DWT，同比上升18.5%，手持订单占散货船船队的比重为9.8%；油船手持订单为6877万DWT，同比下降1.1%，手持订单占油船船队的比重为11.8%；集装箱船手持为订单2942万DWT,同比下降14.5%，手持订单占集装箱船船队的比重为12.7%。　　

2018年3月，克拉克松新船价格指数为127.3点，同比上升5%，新船价格同比变化连续第六个月为正增长。新船价格指数的上涨与船市好转、钢价上涨等有关,并很大程度得益于环保设备增加带来的成本上升。从各船型来看，相比去年同期，气船新船价格指数下降1.5%，油船价格上涨7.3%，集装箱船价格上涨9.2%，散货船价格上涨6.1%。

2018年一季度，散货船、油船和气船订单共计成交1769万DWT、385万CGT。以CGT计，液化天然气（LNG）船和豪华邮轮订单成交量合计占一季度成交总量的31.9%。

散货船订单（含矿砂船）成交48艘、797万DWT、135万CGT,以CGT计，占一季度成交总量的19.9%。以DWT计，92.5%的散货船订单由中国船企获得。大连船舶重工集团有限公司获得2艘32.5吨矿砂船订单，青岛北海船舶重工有限责任公司获得2艘32.5万吨矿砂船订单，尽管4艘矿砂船订单分属不同的船东，但均与巴西淡水河谷有关，且满足国际海事组织（IMO）Tier Ⅲ标准要求。大船集团山船重工获得4艘8.2万吨散货船订单，渤海船舶重工有限责任公司获得2艘20.8万吨散货船订单。上海外高桥造船有限公司与美国福茂集团签署了4艘21万吨散货船合同，中船黄埔文冲船舶有限公司获得2艘8.2万吨散货船订单。江苏新时代造船有限公司继与韩国泛洋海运公司签署6艘32.5万吨超大型矿砂船合同后，再获6艘散货船订单。扬子江船厂有限公司获得5艘8.2万吨散货船和1艘18万吨散货船订单。日本船企获得的订单主要是吨位较小的船舶，例如大岛造船获得的商船三井3艘5.6万载重吨散货船订单。

油船订单成交48艘、697万DWT、132万CGT,以CGT计，占一季度成交总量的19.2%。以DWT计，中国、韩国船企获得的订单分别占一季度油船订单总量比79.4%和15.3%。一季度共成交18艘超大型油船（VLCC）订单，韩国船企获得了其中16艘VLCC订单，大宇造船海洋和现代重工各获得8艘，韩国造船业“国轮国造”的特征自2017年以来愈发明显。名村造船和渤船重工各获得1艘VLCC订单。此外，今年一季度还成交了6艘阿芙拉型油船订单，新时代造船、大韩造船、三星重工各获得2艘订单。在成品油船和化学品船方面，福建马尾造船股份有限公司获得新加坡船东6艘23500吨成品油船订单，中航鼎衡造船有限公司获得德国船东6艘3600吨不锈钢化学品船订单，广船国际有限公司获得4艘55000吨化学品船订单。

集装箱船订单共成交32艘、23.8万TEU、113.8万CGT，以CGT计，占一季度成交总量的16.3%。其中，长荣海运股份有限公司订造了20艘集装箱船。

LNG船共成交18艘、314.6万立方米、154.8万CGT，以CGT计，占一季度成交总量的22.4%，订单全部由韩国船企获得——大宇造船海洋获得希腊船东8艘17.34万立方米LNG船订单，三星重工获得3艘18万立方米LNG船订单，现代重工获得7艘17.4万立方米LNG船订单。值得注意的是，2018年一季度LNG船订单成交量达314.6万立方米，而2017年全年仅成交228.9万立方米，LNG船市场复苏明显。

中日韩竞争：韩国船企接单量最多

2018年一季度，中国、日本、韩国和欧洲船企分别承接新船订单196万CGT、80万CGT、263万CGT和67万CGT，占全球订单总量的31.4%、12.8%、42.2%和10.7%。2018年年初，韩国总统文在寅在大宇造船海洋视察时指出，造船业成为世界第一的目标是韩国不能放弃的任务。韩国船企在LNG船、VLCC等高端船型领域频频发力，2018年一季度接单继续保持了良好势头。

3月，中国造船供给侧景气指数（CTSI）为73.4，3项子指标产能利用率为64.6%，新接订单保障系数为110.6%，手持订单保障系数仅为165.9%，CTSI近几个月走势基本持平。日本造船供给侧景气指数（JTSI）为70.1，3项子指标产能利用率为64.3%，新接订单保障系数为81.2%，手持订单保障系数为187%。韩国造船供给侧景气指数（KTSI）为61，3项子指标产能利用率为68.4%，新接订单保障系数为86.5%，手持订单保障系数仅为113.6%。与中、日造船供给侧景气指数走势基本停滞相比，韩国造船供给侧景气指数近几个月上升势头明显，时隔18个月后再次突破60大关。

从船企接单情况来看，集中度较高，排名前十的船企接单量占一季度订单成交总量的70%。以CGT计，韩国三大船企为前三甲，大宇造船海洋以309万DWT、103万CGT排名第一。新时代造船是一季度接单量最多的中国船企，累计接单341.9万DWT、50.9万CGT，分别排名全球第一和第四。（中国船舶重工经济研究中心  谭松）