招商局加快内地港口网络布局

作为中国最大及世界领先的公共港口运营商，招商局国际通过资本运作，提高资产利用和配置效率，近日正式入股大连港。

1月12日，招商局国际有限公司（招商局国际）公布与大连港股份有限公司（大连港）及配售代理订立股份认购协议，以每股3.67港元认购大连港11.8亿股H股，占大连港现已发行股本约26.67%,总价约43.32亿港元。交易完成后，招商局国际成为大连港第二大股东。

垂青大连港

招商局国际董事会主席李建红表示，大连港作为东北亚航运中心和中国东北地区重要的枢纽港，具有战略投资价值。特别是随着国家东北振兴计划的实施以及设立中日韩自贸区的谈判深入，大连港的战略和经济价值日益突显，最重要的是双方具有较强的资源和业务互补性。

大连港作为辽宁港航旗舰企业，在港航基础设施、技术、管理等方面居于世界领先水平，具有优越的地理位置，港口作业种类齐全，拥有世界最大的45万吨级原油码头、40万吨级矿石码头、国际领先超大型集装箱码头和汽车码头，占东北地区68.5%的进口原油、96.7%的外贸集装箱、100%的外贸汽车市场份额。拥有国际航线88条，国际干线13条，辐射和连通全球160多个国家和地区300多个港口。

此次增发H股所得款项的约25%用于发展大连港油品业务；约35%用于支持国内外港口投资或优化整合；约10%用于建设港口互联网系统；约20%用于建设企业其他专业化港口物流设施；约10%拨作补充大连港营运资金。

李建红强调，通过此次入股，招商局国际向整合国内港口资产的目标迈进了重要一步。大连港作为业务类别全面的综合性港口，将会为招商局国际海外港口及临港园区综合开发提供宝贵的经验和能力支持；同时，招商局国际也因此能够进一步强化国内港口网络优势，利用先进的管理能力，促进大连港业务增长和效益提升，实现双方业务发展互利共赢。

财务稳健做后盾

知情人士向《航运交易公报》记者透露，招商局国际十分注重资本结构优化，各项财务指标均处于健康水平，当前企业净负债比率处于近年较低水平。继2014年6月底，招商局国际成功发行强制性可转换证券153亿港元后，去年8月又成功发行总额7亿美元定息债券。其中，2亿美元为5年期；5亿美元为10年期，所得资金主要用于满足进一步拓展招商局国际港口综合业务的资金需求。5年期和10年期债券票面息率分别为3.50%和4.75%,分别于2020年和2025年到期。

大连港董事长惠凯表示，未来大连港与招商局国际将不断加深战略合作。

分析人士认为，随着“一带一路”、自贸区等国家战略的推进，以及改革开放带来的契机，招商局国际凭借雄厚的资本实力和先进的管理经验，港口资源收购步伐将进一步加快。

目前招商局国际已在中国沿海主要枢纽港建立了完善的港口网络群，覆盖珠三角、长三角、环渤海湾地区、厦门湾经济区以及西南地区，投资或拥有管理权的码头遍及香港港、深圳港、宁波港、上海港、青岛港、天津港、漳州港及湛江港等集装箱枢纽港。